Опционы

Что такое опционы

Опцион – контракт, позволяющий купить (call) или продать (put) базовый актив (товар либо ценные бумаги) в будущем по фиксированной цене (strike). Его особенностью является то, что обладатель такого контракта может использовать, а может и не использовать свое право на покупку (продажу).

За возможность использовать «отложенную» сделку вы должны заплатить определенную сумму, называемую премией опциона, которая и становится ценой контракта. Время, на которое откладывается сделка, называется экспирацией.

Как работают

Разберем пример работы этого дериватива.

Представим, что вы являетесь владельцем магазина детских игрушек. Прогнозы показывают, что в канун Нового года цена на плюшевых медведей поднимется с 200 до 500 рублей.

Если прогноз сбудется и цена поднимется до пятисот рублей за штуку, то вы используете опцион и покупаете игрушки на сумму 100 * 200 = 20 000 рублей, хотя рыночная цена составляет 500 * 100 = 50 000 рублей. В итоге экономия составляет 29 тыс. руб.

В случае если стоимость упадет до 100 руб. за штуку, покупать товар станет невыгодно, поэтому вы не используете опцион и теряете только цену контракта (1000 руб.). В итоге вы экономите 20 000 — 10 000 — 1000 = 9 тыс. руб.

Виды опционов и варианты их использования

Опционные контракты подразделяются на биржевые и внебиржевые. Первые имеют те же принципы обращения, что и фьючерсные контракты. Участники торгов определяют только размер премии, все же остальные условия устанавливаются биржей.

Условия заключения внебиржевых контрактов определяются непосредственно участниками сделки (обычно ими выступают крупные инвестиционные компании, которым необходимо хеджировать позиции).

По типу базового актива контракты распределяют на следующие:

По характеру исполнения опционы делятся на американские и европейские. Первый вариант предполагает исполнение только в момент экспирации. Американские деривативы позволяют исполнить контракт в любое время до истечения срока действия.

Чем торговля опционами отличается от фьючерсов

У фьючерса и опциона сходный принцип действия, однако они имеют одно существенное отличие: фьючерсный контракт обязывает выполнить условия независимо от того, выгодно это его обладателю или нет. Опционный лишь дает право.

Следовательно, обладатель может использовать, а может и не использовать его. В случае неисполнения контракта убытком будет только сама стоимость дериватива.

Могут ли новички без денег заработать на рынке опционов

Да, но однократно. Существует миф, что рынок опционов – золотая жила, торговля на которой дает 70 % прибыли каждому новичку. Такой исход возможен, но лишь раз или два по чистой случайности. После этого новичок со 100 % вероятностью сольет свой депозит.

Это связано с тем, что финансовые рынки не казино: без четкой прибыльной торговой стратегии и системных действий новичок будет полагаться только на удачу, а она в большинстве случаев не на его стороне.

Сколько можно заработать на опционах начинающему

Хотя большинство начинающих трейдеров теряют свои деньги, все-таки существуют способы избежать потери депозита. Для начала необходимо найти (а постепенно дорабатывать) торговую систему, после чего научиться следовать ей на демонстрационном (учебном) счете.

И только затем можно открывать реальный счет. Для начала хорошим результатом торговли будет 3–5 % в месяц, в перспективе рост прибыли не ограничен.

Самые ликвидные инструменты на российском рынке

Если сравнить активность трейдеров при работе с фьючерсными и опционными контрактами, то окажется, что первые лидируют с большим отрывом. Объем торгов отличается на порядок.

Но это не значит, что опционы не подходят для торговли. Объем по ним достаточен для того, чтобы даже трейдеры с депозитами в десятки тысяч долларов не испытывали недостатка в ликвидности.

Что касается самых ходовых контрактов, то все зависит от выбранной стратегии. Нельзя сказать, что, например, опционы на фьючерсы на нефть марки Brent хуже, чем контракты на индекс РТС или пару USDRUB. В теории даже при внешне пустом стакане маркетмейкеры могут исполнить вашу заявку, так как они следят за рынком.

К самым популярным на российском рынке относятся контракты на индекс РТС, Si (пара USDRUB), Сбербанк, Газпром, нефть – для начала этого достаточно, можно добавить ВТБ и Лукойл. В перечисленных инструментах имеются в виду контракты на фьючерсы на соответствующие активы.

Еще один вариант подбора активов – перейти на сайт сервиса option.ru. У него весьма ограниченный набор доступных для анализа инструментов, они подбирались в том числе с учетом востребованности среди трейдеров.

Если вы новичок и слабо представляете, о чем сейчас идет речь, вам подойдет статья, что такое фьючерс. Начните с нее, затем почитайте об опционах и возвращайтесь к изучению этого материала.

Olymp Trade

Olymp Trade – компания работает с 2014 года. Платформа адаптирована под любые устройства. Есть приложение для Android и iOS. На компьютер ничего скачивать не нужно – торговать можно онлайн на сайте.

У брокера есть 11 наград. Вот 3 из них:

• “Лучший финансовый брокер” – CPA Life Awards 2017;
• “Лучшая поддержка пользователей” – Премия Forex Brokers Award 2019;
• “Лучшая платформа для мобильного трейдинга” – Премия Global Brand Awards 2019.

Olymp Trade регулярно проводит вебинары, так что любой может научиться торговать на этой платформе.

При регистрации каждому трейдеру дается демо-счет с 10 000 монет для тренировки.

Есть 3 статуса:

1. Starter. Для новичков, присваивается сразу, доходность – до 82 %, максимальная сумма сделки – 2 000 $.
2. Advanced. Доходность – до 84 %, максимальная сумма сделки – 3 000 $, ускоренный вывод средств, есть личный аналитик. Для активации надо пополнить счет на 500 $.
3. Expert. Доходность – до 92 %, максимальная сумма сделки – 3 000 $, 15 уникальных стратегий, 3 закрытых вебинара в неделю. Для активации надо пополнить счет на 2 000 $.

Верификация проводится по запросу в течение 5 дней.

На платформе есть 80 активов для торговли. Приятный рабочий экран в светлой или темной теме. 10 трендовых индикаторов, 15 осцилляторов, 6 инструментов рисования на графике.

Торговать можно на 4 графиках:

1. Зонный график.
2. Японские свечи.
3. Хайкен Аши.
4. Бары.

Круглосуточная техподдержка. Есть 3 телефона горячей линии.

Между “бинарками” огромная конкуренция, и, на мой взгляд, Olymp Trade – достойный брокер торговли на Fixed Time Trades.

За 2 месяца торговли у меня не было с ним проблем.

Alpari

Alpari – компания на финансовом рынке с 1998 года.

Альпари предоставляет более 50 бесплатных курсов и семинаров для начинающих трейдеров.

Ввести и вывести деньги вы можете через Visa, MasterCard, Neteller, WebMoney, Skrill и еще 31 инструмент.

Вывод денег – 2–3 рабочих дня с момента отправки денег.

Доходность – до 80 %.

Торговые терминалы – Fix-ContractsTrader (для бинарных опционов), MetaTrader 4, MetaTrader 5. Также есть 3 мобильных приложения:

1. ALPARI MOBILE. Содержит инструменты для анализа рынков.
2. ALPARI INVEST. Для инвестиций. Можно вкладывать в сделки трейдеров, которым доверяете.
3. Alpari Contracts. Для торговли Forex-контрактами в том числе и бинарными опционами.

Сделка проводится за 30 сек.

Даёшь ликвидность в недельные опционы СБЕРА!

• • 14 мая 2020, 12:11
  • |
  • ch5oh

Вчера 13 мая 2020 года Московская Биржа дала возможность торговать недельные опционы на фьючерсы Сбербанка и Газпрома. Но пригласить маркет-мейкеров забыла. Придется, как всегда, участникам рынка самым заниматься котированием за свой счет?

Технически это не сложно. Кроме большой нагрузки на инфраструктуру, затрат ГО и гигантского размера ежемесячного брокерского отчета никаких проблем нет. В общем, добро пожаловать. «Налетай-навались!» и «кто попросит меньше?».

ПС Специально для уважаемого 3Qu прошу обратить внимание на форму улыбки:
в мире Блека-Шолза она должна быть строго горизонтальной прямой линией

Стратегии торговли на опционах — обзор популярных

В этой подборке стратегий для торговли опционами мы не будем рассматривать коэффициенты гамма, вега, тетта и дельта, поскольку это широкая тема для профессиональных участников. Мы освятим лишь базовые принципы торговли.

При построении стратегии можно воспользоваться специальными интерфейсами, которые позволят наглядно понять заработок в зависимости от цены опциона. Это нужно при построении сложных стратегий с покупкой нескольких разных контрактов.

Стратегия №1. Купить опцион Call

Самый простой способ заработать на опционах это просто купить контракт Call. Если цена базового актива вырастет, то стоимость опциона также вырастет. Трейдер сможет его продать и заработать на этом.

Если опциона в деньгах, то вторым вариантом является поставить фьючерсный контракт и продать уже его в плюсе.

Этот вариант хорош тем, что фондовый рынок склонен к росту, поэтому шансы на заработок очень большие.

Покупать Call лучше, когда рынок упал. Как правило, биржевые котировки стремятся вернутся к средним значениям, поэтому трейдер может неплохо заработать на отскоке.

Стратегия №2. Купить опцион Put

Противоположным вариантом является покупка опционов Put. Заработать можно на падении биржевых котировок.

Лучше покупать Put, когда рынок уже дорогой и намечается коррекция.

Также Put часто используется в качестве альтернативы для хеджирования риска падения всего рынка. Например, для российского инвестора самым простым вариантом снизить риски будет купить Put на индекс RTSI.

Например, рынок растёт, индекс RTSI 1500. Инвестор покупать опцион Put со страйком чуть ниже рынка (так премия меньше), пусть на цену 1450. Если произойдёт коррекция и индекс упадёт ниже 1450, то тогда появится хорошая прибыль, в замен минусу от лонговых позиций.

Стратегия №3. Купить одновременно опцион Call и Put

При возрастании волатильности опционы дорожают, поскольку повышается неопределённость. Все стремятся захеджировать риски.

Если рынок стабилен и не совершает резких движений, то можно купить недорого два опциона: Call и Put на одну цену страйк. Как только на рынке начнётся движение в любую сторону, то какой-то из контрактов резко подорожает в цене.

Главное, чтобы рынок совершил движение в какую-нибудь сторону. Если рынок будет и дальше флэтить, не будет резких движений, то трейдер потеряет на премии, которую он заплатил за два контракта.

Стратегия №4. Продажа стрэнгла

Опционная стратегия под названием «стрэнгл» (от англ. Strangle – «задушить», «задавить»). Идея в том, чтобы продать Call и Put на каком-то отдалении от текущей цены базового актива.

Например, текущая цена 100, трейдер продаёт Put со страйком 90 и Call со страйком 110. Что это даёт? Если к моменту экспирации цена базового актива не уйдёт ниже/выше 90-110, то он заработает две премии.

Риск этой стратегии в том, что если цена уйдёт за указанные границы страйк-цены, то потенциальный убыток может быть не ограничен.

Стратегия №5. Покупка стрэнгла

В противовес предыдущей стратегии торговли опционами существует вариант с покупкой стрэнгла. Трейдер заинтересован в том, что цена вышла за границы диапазонов его страйк цен.

Например, текущая цена 100, трейдер покупает Put со страйком 90 и Call со страйком 110. Если цена базового актива уйдёт ниже/выше цен 90-110, то он хорошо заработает.

При этом есть возможность заработать два раза. Например, цена со 100 поднялась до 112. Трейдер может зафиксировать прибыль, продав сильно подорожавший опционный контракт Call. После чего цена может упасть к 95. В этом случае уже опцион Put также подорожает и он его также может продать.

В этом плане у трейдера есть хорошая возможность заработать деньги. При этом эти опционы будут иметь не высокую премию.

Стратегия №6. Продажа Call и Put

Ранее мы в основном только покупали опционы, но ведь есть ещё один подход к торговле: продавать их и зарабатывать на премии. Ведь если опцион погашен не в деньгах, то тот, кто его продал забирает себе премию.

Но в данном случае риски потерять много денег очень высоки. Особенно это касается продажи Call опционов.

Такая стратегия хорошо подойдёт для тех, кто заинтересован купить базовый актив, но подешевле. Например, инвестор может продать опцион Call на 3 процента дешевле от текущей цены. Если цена опуститься, ему придётся купить актив на 3% дешевле, даже если цена на него упала на 10%. Но при этом, премию от опциона он также забирает себе, что ещё больше снизит его цену покупки.

Риски

Основные риски при торговле БО — это:

1. Рыночный риск. Если базовый актив накроется медным тазом, нашему контракту тоже хана.
2. Риск недополучения прибыли. Фиксированная прибыль — значит, ограниченная прибыль. На Форексе можно держать, пока силен тренд. Иметь дело с акциями выгодно потому, что с ними и в долги не уйдешь. В любом случае что-то будет. БО реальной цены не имеют. Испарились, и все.
3. Риск ликвидности. Бинарные опционы — это балласт. Купил их, они пожили свой срок и испарились. А до завершения срока истечения контракта ты не можешь ни продать, ни обменять его, как это можно делать с обычными фьючерсами, опционами и CFD.

Как видно, аргументов «против» более чем. Но в рекламе об этом почему-то не говорят.

В США рекордное сокращение дивидендов. Где брать положительный кэш флоу?

• • 09 июля 2020, 13:22
  • |
  • Андрей Михайлец

дивидендов. Где брать положительный кэш флоу?» title=»В США рекордное сокращение дивидендов. Где брать положительный кэш флоу?» />
Нельзя сказать, что этот процесс является неожиданным, но сами размеры сокращения для многих стали неприятной новостью, особенно для тех, кто стремился за счет акций получать положительный кэш флоу.

Сокращения находятся на уровнях кризиса 2008 года, и если тогда мы увидели постепенный возврат к предыдущим отметкам, то сейчас этот процесс очень вероятно займет значительно больше времени, ведь у многих компаний выросла долговая нагрузка, которую придется обслуживать. Подробнее об этом процессе писал еще в мае (https://t.me/veneracapital/45).

Доходности по бондам упали, дивиденды сократились, где брать положительный кэш флоу? Неужели придется «проедать» свой портфель, продавая частично имеющиеся позиции? Для большинства это единственный вариант. Даже если рассматривать развивающиеся рынки, например Россию, где дивиденды порядка 7%, то не стоит обольщаться. Такая доходность предвестник снижения размера дивидендов в будущем.

( Читать дальше )

Что такое опционы и зачем они нужны

Опцион – это договор, по которому вы имеете право приобрести или продать какой-либо финансовый инструмент по оговоренной цене. Это может быть акция, облигация, фьючерс и другое. Совершить сделку можно в течение времени действия опциона или в конкретный день.

Для чего они нужны? Для подстраховки позиций и минимизации убытков, а также для получения дохода на нелинейном изменении рынка, например когда цена не выходит из диапазона или на ее резком движении в любую из сторон.

Часто опционы используют как начинающие, так и опытные торговцы для привлечения прибыли на росте или падении рынка

Важно, что, покупая этот финансовый инструмент, появляется право, но не обязанность совершить сделку

Насколько доступны новичкам

Опционы приобретаются и продаются так же, как и любые другие ценные бумаги и ПФИ. Поэтому начать работать с ними вполне можно и начинающим инвесторам. К тому же брокеры разработали понятную и простую платформу для торгов.

Реально ли заработать

Заработать реально. Кроме стратегий, подходящих для начинающих, которые в основном являются некой страховкой портфеля, есть и более сложные схемы, когда трейдер в одно время продает и покупает опционы, которых может быть два и более.

Здесь игроки получают прибыль на росте или падении базисного актива. Но для этого однозначно должен быть опыт.

Что такое демосчет

Демосчет – это так называемый электронный тренажер для начинающих. Торги ведутся в демонстрационном режиме. Он позволяет совершать сделки, идентичные реальным, но при этом вы не рискуете потерять свои вложения.

Возможность потренироваться начинающим инвесторам на демосчете предлагают многие брокеры.

Что лучше

Предлагаю сравнить финансовые инструменты, чтобы начинающий не путал «теплое с мягким».

БО или Форекс

Форекс привлекает начинающих огромными оборотами. Создается ощущение больших возможностей для получения прибыли, ведь от большого «пирога» легче «отщипнуть».

БО хороши для начинающих своей легкостью и простотой, заработать можно и на небольших движениях графиков. Чтобы разобраться, что из них лучше, нужно посмотреть на особенности торговли тех и других.

Для валютного рынка важно, какое расстояние проходит график, здесь работают трендовые стратегии. БО от этого не зависят, их интересует рынок в горизонтальном коридоре – так легче предполагать изменение цены

Ни то ни другое не является панацеей, поэтому что из них лучше для начинающих, однозначно сказать нельзя.

Intrade Bar

Intrade Bar – на финансовом рынке брокер уже более 3 лет.

Лицо компании – Алексей Костерин, двукратный чемпион мира по crosslifting.

Можно открыть демо-счет с 10 000 $.

Минимальный депозит – 10 $ или 500 руб.

Плюсы:

1. Вывод средств в течение 5–15 мин.
2. Не блокирует аккаунты. По заявлениям брокера они никого не заблокировали за 3 года.
3. Есть робот, который контролирует риск-менеджмент.
4. Техподдержка. Компания вычитает из зарплаты менеджеров по 5 долларов за каждый неотвеченный или неправильно отвеченный вопрос.
5. Пополнить счет можно с помощью банковской карты, через Яндекс.Деньги, Qiwi, WebMoney, Payeer и др.

Минусы:

1. Не совсем удобный интерфейс (сугубо мое мнение).
2. Нет бонусов.
3. Не всегда можно связаться с компанией: нет менеджеров, а техподдержка хоть и хорошо работает, но только с 9 до 17 по мск.
4. Нет мобильного приложения.
5. Бывают задержки при открытии сделки.

Я изучил отзывы об Intrade Bar в интернете. В основном положительные. Люди хвалят брокера за его честность и открытость, за то, что они называют вещи своими именами.

Но также встречаются и негативные отклики, в основном относительно технических моментов.

IQ Option

IQ Option – брокер на рынке с 2013 года.

Не подходит для граждан Российской Федерации.

Торговать можно 17 опционами.

Награды:

1. Знак качества 2017 в категории “Финансы” – Communicator Awards.
2. Лучший брокер бинарных опционов и лучшее приложение для трейдинга – выставка IAIR и др.

Минимальный депозит – 10 $.

Минимальный размер сделки – 1 $.

Вводить и выводить деньги можно через Neteller, Perfect Money, Qiwi, Skrill, Visa, MasterCard, Яндекс.Деньги.

Плюсы:

1. Демо-счет на 10 000 $.
2. Поддержка 24/7 на русском, английском, турецком, немецком и др. языках.
3. Есть приложение для Android, iOS, Windows, macOS.
4. Приходят оповещения о происходящем на финансовых рынках.

Минусы:

1. Мало опционов для торговли.
2. Нельзя торговать россиянам.
3. Судя по отзывам, иногда возникают проблемы с техподдержкой.

Запись трансляции «Торговля опционами, от теории к практике на конкретных примерах»

• • 15 июня 2020, 20:17
  • |
  • Андрей Михайлец

Если вы хотите расширить свой арсенал возможностей на финансовых рынках, то эта трансляция точно для вас. Опцион, это крайне гибкий инструмент, дающий такие возможности, которые нельзя получить больше нигде. А именно:
• Кратное увеличение капитала
• Хеджирование рисков
• Нейтральные к рынку стратегии — одновременный заработок как на росте, так и на падение
• Заработок на времени — время, единственный необратимый процесс

На этой трансляции мы разберем как саму теорию, что такое опцион и базовые понятия, а также рассмотрим каждую из вышеприведенных стратегий на конкретных примерах, разберем преимущества и недостатки каждой из них.

( Читать дальше )

Сделка с колл-опционом

Допустим, акция сейчас стоит 5000 Р. Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 Р, но через год, если я захочу, ты мне продашь эту акцию за 5000 Р». Продавец соглашается, получает 1000 Р и надеется, что через год акция не подорожает, а лучше подешевеет. А дальше возможны варианты.

Через год акция стоит больше 6000 Р — например 8000 Р. В этом случае покупатель в плюсе: он заплатил 1000 Р год назад, сейчас отдаст оговоренные 5000 Р — в итоге он заплатит 6000 Р и получит актив, который сейчас стоит 8000 Р. Прибыль покупателя — 2000 Р. Убыток продавца — 2000 Р: он получил 1000 Р год назад и 5000 Р сейчас, но при этом должен продать актив, который стоит 8000 Р.

Через год акция стоит меньше 5000 Р — например 4000 Р. В этом случае покупатель в минусе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас может заплатить 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р. Тут и срабатывает важный момент: у покупателя есть право, но не обязанность выкупить актив. Конечно, покупатель в здравом уме не будет платить продавцу 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р. То есть контракт не исполнится. Убытки покупателя — 1000 Р, которые он заплатил год назад. Прибыль продавца — 1000 Р, которые он получил год назад.

Через год акция стоит 5000—6000 Р — например 5500 Р. В этом случае покупатель в минусе, но есть нюансы. Он год назад заплатил 1000 Р, которые уже не вернуть, а сейчас может заплатить еще 5000 Р, чтобы получить актив, который в реальности стоит 5500 Р. Если он не воспользуется своим правом купить актив, то потеряет 1000 Р, заплаченные год назад. А если воспользуется, то потеряет всего 500 Р: заплатил 6000, а получил актив за 5500. Со стороны продавца дело обстоит так: год назад он получил 1000 Р, а сейчас еще получит 5000 Р за актив, который стоит 5500. Итого 500 Р прибыли.

Как вложиться и не облажаться

Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

FiNMAX

FiNMAX – компания основана в 2015 году.

Доходность – до 90 %.

Минимальное вложение – 5 $, максимальное – 5 000 $.

75 активов для торговли.

5 типов аккаунтов:

1. Bronze.
2. Silver.
3. Gold.
4. Platinum.
5. VIP.

2 вида опционов: High/Low и Above/Below.

Торговать можно в веб-режиме как с компьютера, так и с телефона.

Техподдержка работает с 8:00 до 20:00.

Преимущества:

1. Покупка контрактов – от 30 сек до 6 мес.
2. Вывод денег – в течение 48 часов.
3. Торговля на демо-счете – без ограничений.
4. Нет спреда.
5. Мгновенное исполнение ордера.
6. У компании есть лицензия ЦРОФР.
7. По отзывам пользователей, хорошая обучающая система.

Минусы:

1. Техподдержка не работает круглосуточно.

Практически все отзывы, что я нашел на независимых площадках в интернете, положительные.

Основа торговли опционами для начинающих трейдеров

Опционы — это уникальный финансовый инструмент при помощи которого, если правильно им пользоваться, можно очень хорошо зарабатывать на рынке. Эти активы позволяют минимизировать риски и использовать их как на срочном, так и на фондовом рынках.

К преимуществам торговли опционами можно отнести их основные характеристики, а именно возможность торговать в любом направлении рыночного движения

Для трейдеров и спекулянтов совершенно неважно, в какую сторону будет двигаться цена. Кроме того, даже если бы она совершенно и не имела никаких изменений, все равно на опционах можно заработать

Виды заработка на опционах:

• на повышении рыночных котировок;
• на понижении цен;
• на движении котировок в определенном диапазоне (касание заданного уровня или их пробой).

Торговля опционами для начинающи подразумевает обязательную базовую программу обучения. Трейдинг — это специализированный вид бизнеса, имеющий свои специфические особенности. На финансовых рынках невозможно начать торговать, не имея соответствующих знаний, необходимой подготовки и некоторого опыта.

Поэтому на первоначальном этапе трейдинга все новички должны изучить, как осуществляется торговля опционами, узнать закономерности финансового рынка, психологические факторы правила Money Management, то есть управление рисками и капиталом. И кроме того, залогом успеха станет для трейдера освоение аналитического прогнозирования движения рыночных цен. Для этого потребуется научиться использовать в анализе статистические и мировые фундаментальные данные.

Как работать с Колл и Пут опционами?

Теперь давайте разберемся как с ними работать. Итак Колл опционы (Call) и Пут опционы (Put), это определяющие виды опционов, дающие право покупать и продавать базовые активы.

Рассмотрим на графике ниже, как происходит покупка Call опциона. Графически, по оси «X» откладывают цену базовых активов (слева на право по возрастанию). По оси «У» отмечается прибыль или убыток (выше нулевой отметки – прибыль, ниже – убыток). Для получения прибылей, опционы необходимо продавать за премию, размер которой больше от уплаченной продавцу. Если Вы точно уверены, что стоимость актива в период исполнения контракта именно на спотовом рынке будет намного выгоднее, чем рыночная, то можно использовать право приобретения либо продажи актива, дождавшись срока экспирации данного опциона.

На графике выше – приобретая Колл опционы (Call), Вы сразу получаете убытки (линия доходов расположена ниже нулевой отметки). Данный убыток равен выплаченной премии продавцу опциона. Если во время экспирации данного опциона, на рынке цена актива будет выше той самой цены исполнения (страйк), то, как видно на том же графике, убыток начнет снижаться и постепенно перейдет в прибыль.

Отсюда для покупателей опционов формулируется одно общее правило – Колл опционы (Call) будут исполняться тогда, когда цена активов на рынке (соответственно в момент экспирации контрактов) будут выше цены исполнения, либо будет находиться на том же уровне или ниже.

Продавцам Call опционов, может принести большие потери такая ситуация, когда курс акции стремительно вырастет при том, что он их не купил по наименьшей цене. Здесь, ему придется приобретать базовый актив (акции) по ценам спотового рынка, а продавать по ценам исполнения опционов. Чтобы застраховаться от возникновения подобных ситуаций, продавцы могут покупать базовые активы параллельно с продажей опционов. Так при возрастании стоимости актива, они не понесут дополнительных потерь, поставляя уже имеющиеся у них активы. В случаях создания продавцами Call опционов без страховки позиций, опционы называются непокрытыми. При обратной ситуации, опционы являются покрытыми.

Порядок приобретения и продажи Пут и Колл опционов

Для этого, используем график ниже. Здесь мы видим, что приобретая Пут опционы (Put), убытки формируются в размерах премий за опционы. В зону прибыльности, мы начнем входить по мере того, как цены исполнения контрактов начнут становиться выше, нежели цены на рынке.

Другими словами, по мере того, как наша спотовая цена по активу будет снижаться. Пут опционы (Put) дадут возможность при исполнении нами сделок продавать активы по ценам выше их стоимости на рынке спот.

Из вышеизложенного можно вывести для тех, кто покупает Пут опционы (Put) общее правило: – опционы (Put) не будут исполнены в том случае, когда ко времени экспирации рыночная цена активов будет выше или равной цене по исполнению опционов. А исполняются такие опционы, когда стоимость активов ко времени экспирации будет меньше, чем цена исполнения.

Результаты сделок для продавцов и покупателей противоположны. Продавцы могут получить максимальный доход в виде премии, а их убытки полностью зависят от курсовой цены базовых активов.

Колл и Пут опционы – в чем преимущества?

Основное достоинство, которым обладают Колл опционы (Call) и Пут опционы (Put), это контроль над рисками. Прежде чем трейдер начнет торговлю, он вводит в специальное поле сумму, которую желает инвестировать. После этого он видит, сколько с данной суммы можно получить прибыли при удачном исходе либо сколько потеряет при неудачном. Поэтому размеры своих доходов от сделок и размеры рисков, трейдеры знают заочно, это делает трейдинг опционами самым безопасным видом спекуляций.

Также достоинством опционов является возможность вести торги в онлайн режиме. Трейдеру нет необходимости загружать на ПК громоздкие программы. Достаточно просто зарегистрироваться у брокера, получить доступ к личному кабинету и начать торговать. Ну, и конечно же Колл опционы (Call) и Пут опционы (Put), это возможность получать высокие доходы (от 85% и выше) от вложенных инвестиций, причем в самые кратчайшие сроки. Здесь Вы сами в праве выбирать время для исполнения опционов.

Особенности ликвидности опционов на ММВБ и ФОРТС

Торги контрактами на индекс РТС запустили около 5 лет назад. Позднее добавили и другие индексы. Чтобы торговать контрактами на ММВБ, необходим брокер, который способен выйти на биржу. Самостоятельно трейдер не сможет как создать аккаунт на платформе, так и начать торговлю. Сама же торговля не имеет существенной разницы в техническом плане от других инструментов. Подробнее изучите временную и внутреннюю стоимости, как и на что они влияют. Так вы разберетесь в вопросе ценообразования контрактов.

Основные особенности платформы:

• гибкость – возможность разработать множество стратегий за счет того, что трейдер не ограничен;
• снижение риска – возможность приобрести опцион на соответствующий фьючерс, таким образом можно избежать изменения стоимости акции, которое будет не в вашу пользу;
• работа с малым капиталом;
• трейдер извлекает выгоду в максимальном размере;
• неограниченное количество прибыли в теории;
• возможность клиринга адресных сделок.

Торгуя на ММВБ, важно помнить, что целью будет не прибыль. Вы, в первую очередь, должны быть заинтересованы в своего рода страховке, что цена акций, валюта или другие инструменты не будут изменены

Именно поэтому опционы смело можно назвать самыми ликвидными на Московской бирже.

Что такое ФОРТС?

На ФОРТС предоставляется возможность не только реализовать имеющиеся контракты, но и сделать деньги на изменении их цены. Если базовый фьючерс растет, цена call-опциона будет увеличена. Тогда потребители смогут реализовать контракт по новой цене. В случае, когда стоимость базового фьючерса снизится, цена соответствующих контрактов тоже будет снижена.

Отсюда следует вопрос, какие виды сделок доступны на ФОРТС? Ответ прост: покупки и продажи call-контрактов, покупки и продажи put-опционов и исполнение соответствующих контрактов покупателями.

Главные преимущества торговли на ФОРТС:

• высокий уровень ликвидности, что позволяет трейдеру получать прибыль в максимально короткие сроки после того, как была осуществлена сделка;
• высокий уровень изменчивости цены на популярные базовые активы, что является основной целью трейдера в момент, когда заключается сделка;
• минимальный риск – если сделка оказалась неудачной, максимум, что потеряет трейдер, это премия опциона;
• минимальная сумма входного депозита.

Россия или США: где лучше торговать опционами?

Огромное количество трейдеров в России стараются не выходить за пределы страны и сомневаются, выходить на американский рынок или нет. Новички, только начинающие путь в торговле опционами, и вовсе не задумываются о том, как обстоят дела с опционами в мире.

Начинать выходить на международный уровень или остаться верным и преданным патриотом своей страны в этом вопросе, зависит от нескольких факторов:

Знание английского языка. Не зная этот язык, вы вряд ли разберетесь в международном рынке. Конечно, попробуйте поискать платформы, которые имеют функцию русского языка, но таковых мало и выбор будет ограничен.Ликвидность. На Российском рынке присутствует ограничение по датам экспирации. При выборе других дат вам просто-напросто может не хватить ликвидности. В США ликвидность представляет собой отдельный сегмент, над которым трудится немалое количество маркет-создателей.Сумма торгового счета. Московская биржа даёт отличную возможность начать торговать, имея в кармане хотя бы сто рублей. В США, конечно, другие показатели. В среднем, для открытия счета потребуется не менее трех тысяч долларов.Проанализируйте все факторы. Если вы знаете английский язык, знакомы с базами контрактов, у вас есть достаточная сумма денег и главное – огромное желание зарабатывать много и часто, то, конечно, попробуйте себя на американских биржах. Если же вы только начинаете путь в этой сфере и не располагаете большими средствами, то московская биржа, несомненно, наиболее подходящий вам вариант.

В чем та самая ликвидность опционов Московской биржи?

Их уникальность (ликвидность) состоит в том, что трейдер не знает, что ожидать от рынка и как он себя поведет, но определенно будут изменения, которые позволят заработать. Опционы, по сути – высший пилотаж трейдинга.

На что обратить внимание при торговле опционами на Московской бирже?

ТОП БРОКЕРОВ, ПРИЗНАННЫХ НЕЗАВИСИМЫМИ РЕЙТИНГАМИ

Система копирования сделок. | обзор | отзывы | ТРЕЙДИНГ С 5 $
Не требуется верификация! | обзор/отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$

ТОП ФОРЕКС БРОКЕРОВ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2021 ГОД:

2007 год. Как получить 1500$? =>> БОНУС $1500 | обзор / отзывы
2007 год. FinaCom.   КОПИРОВАТЬ СДЕЛКИ ТРЕЙДЕРОВ | обзор/отзывы
1998 год. FCA, НАУФОР. | ВСЕ АКЦИИ И КОНКУРСЫ | обзор/отзывы